فیلتر ضریب همبستگی پلاس
1,790,000 تومان
√ مناسب سوئینگ تریدرها ( کسانیکه یک ترید رو از چند روز تا چند هفته باز نگه می دارند )
√ مناسب پوزیشن تریدرها ( کسانیکه یک ترید رو برای هفته ها ، ماه ها و حتی سال نگه می دارند )
ضریب همبستگی پلاس
ضریب همبستگی چیست؟ رابطهی مستقیم، خنثی یا معکوس میان دو متغیر
ضریب همبستگی یا Correlation Coefficient یک فاکتور آماری است که با یک عدد آن را نشان میدهند. این عدد درجهی حرکت دو متغیر را نسبت به همدیگر نشان میدهد. یعنی با اطلاع از این عدد میفهمیم که میان دو متغیر، چه رابطهای وجود دارد. ممکن است دو متغیر خیلی به هم وابسته باشند، ممکن است وابستگی نداشته باشند یا حتی ممکن است رابطهی معکوسی داشته باشند. همین روابط میتوانند در تشکیل سبد سهام به ما کمک کنند. پس ضریب همبستگی میان دو سهم در بازار بورس به ما کمک میکند که بدانیم در حال حاضر کدام سهام را انتخاب کنیم و کدام را کنار بگذاریم.
ضریب همبستگی عددی است بین ۱+ و ۱-. هر کدام از این اعداد تفسیر مختلفی دارند اما نتیجه هر چه که باشد به ما می گوید که شدت ارتباط میان دو متغیر چقدر است. همچنین نباید فراموش کنید که صنایع مختلفی در بازار وجود دارند که بعضی از آنها به هم مرتبط هستند ولی بعضی دیگر ارتباط چندانی با هم ندارند.
ضریب همبستگی در بورس ایران
اگر بخواهیم در مورد ضریب همبستگی در بورس ایران حرف بزنیم میتوانیم به صورت کلی بگوییم که در بورس ایران شاهد همبستگی مثبت در کل بازار هستیم. مثال بارز این گفته، بازارهای بورس و فرابورس هستند. این دو بازار را در نظر بگیرید تا بهتر بفهمید که همبستگی در بازار بورس ایران چطور است. یعنی نمودار سهام مختلف و شاخص بورس را در دورههای زمانی مختلف با هم مقایسه کنید. خواهید دید که بازارهای مالی بورس ایران چقدر از هم تاثیر میگیرند و بر هم تاثیر میگذارند.
در بورس ایران تعداد شرکتهای پذیرششده محدود است. به علاوه کم بودن عمق بازار بورس، وجود تحریمها و جدا بودن بورس ایران از بازارهای جهانی هم خودشان دلایلی محکم در این زمینه هستند. به این موارد رفتار قبیلهای را هم اضافه کنید تا بهتر بفهمید که در بورس ایران چه خبر است. اما میتوانیم همبستگی در بورس ایران را از دو منظر کلی نگاه کنیم. به دو بخش بعدی خوب توجه کنید.
همبستگی نمادهای بورسی با سهام شاخص ساز
در بازار بورس ایران هم مثل سایر بازارهای دنیا صنایع مختلفی مثل خودروسازی، دارویی، غذایی و … داریم. به جز اینها سهامی داریم که میتوانند روی شاخص بازار اثر زیادی بگذارند که به آنها سهام شاخصساز میگویند. این سهام آنقدر قدرتمند هستند که روند بازار را تعیین میکنند و سهام کوچکتر هم از روند حرکتی آنها تقلید میکنند.
برای درک بهتر اثر این سهام بر سایر سهام، فرض کنید که در گروه فلزات یک سهام شاخصساز داریم. وقتی این سهم افت میکند، سهام کوچکتر همان گروه هم به احتمال خیلی زیاد شروع به ریزش میکنند. البته نمیشود گفت که همیشه این اتفاق میافتد. اما در بیشتر مواقع شاهد چنین رفتاری از سهام کوچکتر هستیم. در نتیجه میتوانیم بفهمیم که این سهم شاخصساز چطور میتواند روند سایر سهام همگروه خودش را مشخص کند. گاهی حتی این سهم آنقدر قدرتمند است که حتی میتواند روی سایر گروهها و صنایع هم اثر بگذارد.
همبستگی نمادهای بورسی با سهامداران عمده یا شرکتهای مادر
در اینجا هم یک مثال میتواند کارمان را راه بیندازد. فرض کنید یک شرکت هلدینگ سهام شرکتهای بورسی را میخرد و یک پرتفوی متنوع از این سهام تشکیل میدهد. یعنی یک هلدینگ داریم که سهامدار عمدهی ببسیاری از شرکتهای بورسی است. اگر سهام به لحاظ بنیادی وضعیت مطلوبی داشته باشند یا افزایش قیمت چشمگیری در آنها حاصل شود، ارزش ذاتی شرکت هلدینگ بیشتر میشود. در اینجا میتوانیم ببینیم که سهام داخل پرتفوی شرکت هلدینگ چطور میتوانند باعث تعدیل سود مثبت شوند.
ضریب بتا چیست و چه کاربردی دارد؟
یکی از ابزارهای مهمی که تحلیلگران برای تشکیل سبد خود از آن استفاده میکنند ضریب بتا (در انگلیسی Beta Coefficient) است. در یک تعریف ساده میتوان گفت که ضریب بتا میزان نوسانپذیری یک شاخص نسبت به شاخص دیگر را بررسی مینماید. در بازار بورس اوراق بهادار معمولا (و نه همیشه) ضریب بتا را برای یک سهم نسبت به شاخص کل اندازهگیری میکنند.
️برای درک بهتر موضوع اجازه دهید یک مثال ساده را با هم بررسی کنیم. احتمالا میدانید که شاخص بورس یک کشور بیانگر میانگین بازدهی آن در بازههای زمانی مختلف است. برای مثال وقتی شاخص بورس از ۱۰۰ هزار واحد به ۱۵۰ هزار واحد برسد، یعنی سهام موجود در آن به صورت میانگین (میانگین وزنی) ۵۰% بازدهی و رشد قیمت را داشتهاند. حال ممکن است در همین بازار یک سهام ۱۰۰% رشد کرده باشد و سهام دیگر ۲۰%! شاخص بتا در واقع میزان نوسان قیمت سهام نسبت به شاخص کل را اندازهگیری میکند. در ادامه بیشتر این موضوع را توضیح خواهیم داد.
در یک تعریف بهتر میتوان گفت که ضریب بتا میزان ریسک سیستماتیک سهام یا سبد سهام شما را نسبت به کلیت بازار میسنجد. ضریب بتا را میتوان با تقسیم کردن کوواریانس بین بازدهی دارایی (سهام) شما و بازدهی شاخص بازار بر واریانس بازار به دست آورد. از این عبارات نترسید! در ادامه به راحتی با این مفاهیم آشنا خواهید شد…
️توجه کنید که هدف نحوه محاسبه ضریب بتا نیست بلکه قصد داریم تعریف ساده و دقیق این پارامتر را ارائه کرده و کاربرد آن در بازار سرمایه را بررسی کنیم.
تفسیر ضریب بتا
یک سرمایهگذار حرفهای کسی است که نسبت به جزییات سهام خود اطلاعات کاملی دارد. یکی از این جزییات مهم میتواند ضریب بتا باشد. پس از محاسبه این عدد خواهیم دید که معمولا این عدد میتواند مقادیری بالاتر از یک، یک، بین صفر و یک، صفر و کمتر از صفر را داشته باشد. در ادامه معنای هرکدام از این اعداد را توضیح میدهیم.
️ مقادیر بزرگتر از یک
ضریب بتای بیشتر از یک به معنای نوسان بیشتر قیمت سهام شما نسبت به میانگین بازار است. واضح است که در این صورت ریسک و احتمال بازدهی سهام مورد نظر نیز بالاتر خواهد بود. (رابطه مستقیم بین ریسک و بازدهی) مثلا اگر ضریب بتای یک سهم ۲ باشد به این معنی است که در صورت رشد ۵۰ درصدی شاخص کل، سهام شما دو برابر آن یعنی ۱۰۰% رشد میکند. توجه کنید که در صورت افت شاخص نیز سهام مذکور دوبرابر میزان افت شاخص کل، افت قیمتی را تجربه خواهد کرد. در بازار سهام به سهام با ضریب بتای بیشتر از یک، سهام تهاجمی هم میگویند! احتمالا حالا دلیل آن را به خوبی میدانید!
بتا برابر با یک
در این صورت نوسانات قیمت سهام شما مطابق با نوسانات قیمت شاخص کل است.
️مقادیر بین صفر و یک
در صورتی که ضریب بتا بین صفر و یک باشد، نوسانات قیمت سهام از نوسان شاخص کل ملایمتر بوده و با شیب کمتری همراه خواهد بود. باز هم برای درک بهتر موضوع یک مثال را مطرح میکنیم. فرض کنید ضریب بتای سهام شرکت فولاد مبارکه اصفهان را محاسبه کردهایم و عدد ۰/۵ به دست آمده است. حال فرض کنید در یک بازه یک ساله شاخص کل بورس با ۲۰٪ کاهش از ۱۰۰ هزار واحد به ۸۰ هزار واحد رسیده باشد. اگر قیمت سهام شرکت فولاد مبارکه اصفهان در ابتدای سال به ازای هر سهم را ۱۰۰ تومان در نظر بگیریم، قیمت سهام این شرکت در انتهای سال چقدر خواهد بود؟!
بله درست حدس زدید! ۹۰ تومان! از آن جا که ضریب بتای این سهم ۰٫۵ بوده است پس میزان کاهش قیمت آن نیز نصف کاهش شاخص کل یعنی ۱۰% میباشد. در بازار سهام به چنین سهامی، سهام تدافعی میگویند، زیرا ریسک خرید و فروش آن کم بوده و البته انتظار بازدهی در آن نیز کمتر است.
بتا برابر با صفر
در این صورت نوسانات سهام از هیچ الگوی مشخصی پیروی نکرده و هیچ ارتباطی به نوسان شاخص کل ندارد. ضریب بتا را ضریب همبستگی نیز مینامند، از این جهت میتوان بتای صفر را به معنای عدم همبستگی بین دو پارامتر در نظر گرفت.
منفی
گاهی اوقات پس از محاسبه ضریب بتای یک سهام به یک عدد منفی و کوچکتر از صفر میرسیم. بتای منفی نشاندهنده سهامی است که بر خلاف روند بازار حرکت میکنند. مثلا اگر میانگین بازدهی بازار در یک بازه زمانی مثبت باشد اما سهام یک شرکت بر خلاف روند بازار با کاهش قیمت همراه شود، بتای آن منفی است.
جمع بندی:
ضریب همبستگی چیست؟
رابطهی میان دو متغیر به کمک این فاکتور نشان داده میشود. با استفاده از این ضریب میفهمیم که بین دو متغیر ارتباطی وجود دارد یا نه. اگر ارتباطی وجود داشته باشد شدت و جهت آن را خواهیم فهمید.
چطور میتوان ضریب همبستگی را تفسیر کرد؟
اعداد نزدیک به ۱+ نشان از رابطهی مثبت و مستقیم بین دو متغیر دارند. یعنی اگر مقدار یکی زیاد شود، دیگری هم زیاد میشود و برعکس. عدد ۱- نشان از رابطهی منفی و معکوس دارد. یعنی اگر مقدار یکی زیاد شود، دیگری کم میشود و برعکس. عدد صفر هم نشان میدهد که اصلا رابطهای بین دو متغیر وجود ندارد.
دلیل استفاده از ضریب همبستگی در بورس چیست؟
چون میتوانیم به کمک این ضریب ریسکهای سرمایه گذاری را پوشش بدهیم و انتخابهای بهتری در هنگام چیدمان سبد سهام داشته باشیم.
ما همه چیز رو برای شما ساده کردیم ، از نوسانگیری تا خرید و ارسال و پشتیبانی از محصول
پشتیبانی و ارسال فایل از طریق واتساپ و تلگرام ( 09335651220 )
پرداخت مستقیم و راحت برای خرید فیلتر ضریب همبستگی پلاس از طریق لینک های پرداخت مطمئن و امن زیر بدون تکمیل پروسه عضویت در سایت و بصورت مهمان :
سیروس وزیری –
فیلتر خیلی خوبیه و بنظر من همواره استفاده و تشخیص این پارامترها مورد نیازه و روش بسیار کارآمد و موثری در خریدهای میان مدتی به بالاست مخصوصا با وضعیت تاثیرپذیری مولفه های دیگر بر روی هم در کشور
فرهاد فریدونی –
فیلتر بسیار خوبی است و برای من که بلند مدتی هستم دید خوبی خواهد داد و راضیم از این محصول